臨近年底，商業(yè)銀行又普遍面臨攬儲壓力，盡管超短期理財產(chǎn)品被叫停，銀行仍有辦法：其“替身”已經(jīng)“上位”多家銀行推出滾動型理財產(chǎn)品，投資周期短，只是收益沒有超短期產(chǎn)品誘人。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，滾動型銀行理財產(chǎn)品屬于開放式理財產(chǎn)品，不像超短期銀行理財產(chǎn)品那樣有固定的到期日，客戶可以根據(jù)自己的需要隨時申購或贖回，而且可以增加或者減少投資本金，只要滿足最低持有份額即可。由于監(jiān)管部門尚未對此類理財產(chǎn)品的發(fā)行做出限制，所以滾動型理財產(chǎn)品便成了超短期理財產(chǎn)品的“替補”。

據(jù)了解，多家商業(yè)銀行已通過推出滾動型理財產(chǎn)品吸引客戶，例如工商銀行（601398）的靈通快線，建設(shè)銀行（601939）的乾元日鑫月溢和招商銀行（600036）的金益求金等。

滾動型理財產(chǎn)品通常以1天、7天或14天為一個投資周期，若客戶不贖回則產(chǎn)品自動進入下一個投資周期。而且部分滾動型理財產(chǎn)品屬于復(fù)利型產(chǎn)品，也就是說客戶當期的投資收益和本金一起滾入下一周期繼續(xù)投資。

但據(jù)了解，滾動型理財產(chǎn)品雖然投資期限靈活，但是年化收益水平通常在2%~2.5%的水平，與以往1個月以內(nèi)期限理財產(chǎn)品年化收益達到4%左右相比“差了一截”。

到期產(chǎn)品澳元出眾

在上周已經(jīng)到期的理財產(chǎn)品中，6成產(chǎn)品，達到其預(yù)期最高收益率。

數(shù)據(jù)顯示，上周共有335款銀行理財產(chǎn)品到期，其中197款公布了到期收益率且均實現(xiàn)了最高預(yù)期收益率，收益率為5.50%及以上的產(chǎn)品共有16款，澳元理財產(chǎn)品表現(xiàn)出眾。

招商銀行發(fā)行的2款澳元債券類產(chǎn)品，投資期限分別為28天和360天，到期分別實現(xiàn)7.00%和6.00%的收益率；中信銀行（601998）發(fā)行的1款產(chǎn)品中信理財·外幣理財1109期澳元產(chǎn)品，投資期限為6個月，到期獲得6.90%的收益率；交通銀行（601328）發(fā)行的4款澳元債券類產(chǎn)品到期獲得區(qū)間6.05%~6.80%內(nèi)不等的收益率。

銀行理財師建議，可以將滾動型理財產(chǎn)品和中長期產(chǎn)品“混搭”，合理安排投資比例。

2.06%的QDII凈值上升

上周，在243款銀行系QDII理財產(chǎn)品中，有5款（占比2.06%）產(chǎn)品凈值上升，所有QDII產(chǎn)品平均凈值增長率為-2.56%。其中，花旗銀行的“百達基金·生物科技（歐元對沖）”產(chǎn)品凈值上漲1.30%，成為周漲幅最大的產(chǎn)品。

截至11月25日，正在運行的243款QDII理財產(chǎn)品中，累計收益率為正的理財產(chǎn)品有78款（占比32.10%）。其中，渣打銀行的“開放式黃金指數(shù)人民幣UTSN003”產(chǎn)品位列收益榜首位，其運行以來的累計收益率為130.48%。