國(guó)投瑞銀的旗艦基金沖刺最猛，暫奪年內(nèi)冠軍；華夏、富國(guó)、國(guó)泰、嘉實(shí)等旗艦基金緊隨其后，回報(bào)率均居可比基金前列 

      編者按：距離2011年行情收官僅剩下20個(gè)交易日，基金業(yè)績(jī)排名激戰(zhàn)正酣，尤其是各基金公司的旗艦基金(近三年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率居同門(mén)之首)更是加快沖刺速度，以能提升自家公司的品牌形象。《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊對(duì)可比的58家基金公司的旗艦基金進(jìn)行梳理，以便投資者對(duì)2012年排兵布陣有益。      

    旗艦基金(近三年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率居同門(mén)主動(dòng)管理型偏股基金之首)是基金公司品牌及形象最佳代言人，尤其是在2011年行情收官之際，它們之間的較量也愈發(fā)白熱化。 

    《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理選出58只最具代表其基金公司的旗艦基金(因農(nóng)銀匯理和民生加銀兩家基金公司均成立于2008年，截至2008年7月時(shí)，旗下還未有基金面市)發(fā)現(xiàn)，各家的“明星”耀眼度卻大不相同。 

    旗艦基金中的最耀眼明星當(dāng)屬王亞偉掌管的華夏大盤(pán)精選，該基金近3年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率高達(dá)140.53%，較排名其后的興全社會(huì)責(zé)任高出55.95%。而金元比聯(lián)旗艦基金行進(jìn)速度最慢，金元比聯(lián)寶石動(dòng)力近3年以來(lái)的累計(jì)回報(bào)率僅-13.16%。 

    三大旗艦基金亮相 

    華夏大盤(pán)最耀眼 

    華夏基金公司旗下的華夏大盤(pán)精選當(dāng)之無(wú)愧的是明星中的明星。WIND資訊顯示，該基金成立于2004年8月11日，自王亞偉2005年底接手以后，憑借其出色的投資管理能力，華夏大盤(pán)精選開(kāi)始脫穎而出。近3年以來(lái)，累計(jì)回報(bào)率高達(dá)140.53%，是唯一累計(jì)回報(bào)超過(guò)100%的旗艦基金。 

    與此同時(shí)，華夏大盤(pán)精選也是目前市場(chǎng)上最貴的基金。根據(jù)WIND資訊顯示的數(shù)據(jù)，截至2011年12月4日，其單位凈值已經(jīng)達(dá)11.37元，是市場(chǎng)上唯一一只凈值在10元以上的基金，而今年9月末最新數(shù)據(jù)顯示，該基金份額為6.25億份。 

    具體看來(lái)，這只基金自成立以來(lái)經(jīng)受住了牛熊轉(zhuǎn)換的考驗(yàn)，收益始終超越大盤(pán)。在2007年的大牛市中，該基金當(dāng)年以226.24%的回報(bào)率成為當(dāng)年的業(yè)績(jī)狀元；同樣，在2008年的熊市中，華夏大盤(pán)精選僅縮水34.86%，成為當(dāng)年同類(lèi)基金中的抗跌急先鋒；在2009年的小牛市里，華夏大盤(pán)精選依然獨(dú)占鰲頭，再次以116.08%的回報(bào)率問(wèn)鼎主動(dòng)偏股基金業(yè)績(jī)榜單；2010年，以23.21%的累計(jì)回報(bào)率躋身偏股基金業(yè)績(jī)前十強(qiáng)。 

    排名第二的是興業(yè)全球基金公司旗下的興全社會(huì)責(zé)任。該基金成立于2008年4月30日，近3年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率為84.58%，始終由傅鵬博管理。今年以來(lái)截至12月4日，興全社會(huì)責(zé)任基金累計(jì)回報(bào)率為-17.92%，在238只普通股票型基金中排名第115名，即前1/2陣營(yíng)。 

    富國(guó)旗艦基金富國(guó)天成紅利，排名第三，近三年累計(jì)回報(bào)率為77.2%，由于江勇操盤(pán)。最新單位凈值為1.21元，9月末時(shí)份額為8.85億份。 

    46%旗艦基金年內(nèi)贏(yíng)大盤(pán) 

    國(guó)投穩(wěn)健增長(zhǎng)沖刺最猛 

    《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，這58只各自基金公司中的榜樣基金在今年以來(lái)截至12日4日區(qū)間所交出的業(yè)績(jī)單卻參差不齊，好壞參半。 

    今年以來(lái)截至12月4日，58只旗艦基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-16.13%，雖跑輸同期上證綜指15.93%的跌幅，但高出可比363只主動(dòng)管理的偏股型基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-17.62%水平1.49個(gè)百分點(diǎn)。其中，27只跑贏(yíng)大盤(pán)，占46.55%. 

    具體看來(lái)，今年回報(bào)率位列旗艦基金前十強(qiáng)的偏股基金分別是國(guó)投瑞銀穩(wěn)健增長(zhǎng)、寶盈資源優(yōu)選、東方精選、華夏大盤(pán)精選、長(zhǎng)盛創(chuàng)新先鋒、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、國(guó)泰金牛創(chuàng)新成長(zhǎng)、富國(guó)天成紅利、諾安靈活配置和新華優(yōu)選分紅，今年以來(lái)截至12月4日的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為-5.38%、-6.17%、-6.59%、-6.71%、-7.13%、-8.93%、-9.29%、-9.33%、-10.62%和-10.63%。 

    值得指出的是，在上述58只旗艦基金中，有36只自今年年初至今的回報(bào)率位居同類(lèi)基金業(yè)績(jī)前1/2陣營(yíng)，占62.07%。 

    “老十家”旗艦風(fēng)采依舊 

    8只年內(nèi)業(yè)績(jī)居前 

    “老十家”基金公司中，除了上文提到的華夏、富國(guó)、國(guó)泰、嘉實(shí)等4家年內(nèi)回報(bào)率均居可比基金前列外，其余6家公司的旗艦基金中，有4只在今年的表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)，僅2只稍顯落后。 

    其中，長(zhǎng)盛基金公司旗下的長(zhǎng)盛創(chuàng)新先鋒近3年以來(lái)，以62.26%的累計(jì)回報(bào)率排在第11位，該基金成立于2008年6月4日。自成立以來(lái)，更換過(guò)3任基金經(jīng)理，自去年3月起，由李慶林掌管至今。今年以來(lái)截至12月4日，長(zhǎng)盛創(chuàng)新先鋒復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.13%，位列可比125只偏股基金第6名。 

    博時(shí)、鵬華、大成等3家基金公司的旗艦基金分別是博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)、鵬華動(dòng)力增長(zhǎng)和大成積極成長(zhǎng)，上述3只基金分別成立于2007年4月12日、2007年1月9日和2007年1月16日，近3年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率分別為48.87%、39.31%和20.3%，今年以來(lái)截至12月4日，復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率均居同類(lèi)可比基金區(qū)間業(yè)績(jī)前1/2陣營(yíng)。 

    其中，博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)基金自成立以來(lái)，更換過(guò)兩任基金經(jīng)理，目前由劉彥春掌管，今年以來(lái)截至12月4日，復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-10.71%，位列可比238只普通股票型基金第21名。 

    鵬華動(dòng)力增長(zhǎng)基金自成立以來(lái)，更換過(guò)3任基金經(jīng)理，黃鑫從2010年7月26日接任管理至今，今年以來(lái)該基金復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-16.01%，位居可比125只偏股基金業(yè)績(jī)排行榜第58名。 

    同樣成立于2007年的大成積極成長(zhǎng)基金變更基金經(jīng)理的頻率則明顯較高，自該基金成立至今已更換過(guò)5任基金經(jīng)理，目前由周建春掌舵，WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)該基金復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-17.67%，位列可比238只普通股票型基金業(yè)績(jī)榜單的第111名。 

    而南方基金公司旗下的南方優(yōu)選價(jià)值近3年以來(lái)回報(bào)率位列可比58只旗艦基金第15名，該基金成立于2008年6月18日，這只基金自成立以來(lái)一直由談建強(qiáng)掌舵，今年以來(lái)回報(bào)率為-20.76%。華安基金公司旗下旗艦基金華安宏利近3年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率為34.83%，今年以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-18.78%，位列可比238只普通股票型基金第135名。即上述兩家基金公司旗下的旗艦基金在今年的市場(chǎng)環(huán)境下未能彰顯其榜樣的作用，回報(bào)率目前均居可比基金業(yè)績(jī)后1/2陣營(yíng)。 

    前十旗艦基金 

    僅寶盈資源出身“平民” 

    進(jìn)入近3年累計(jì)回報(bào)率前十名的旗艦基金還包括了信誠(chéng)盛世藍(lán)籌、諾安靈活配置、國(guó)泰金牛創(chuàng)新成長(zhǎng)、嘉實(shí)服務(wù)增值行業(yè)、國(guó)投瑞銀穩(wěn)健增長(zhǎng)、銀河競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)和寶盈資源優(yōu)選。這些基金中，僅寶盈資源優(yōu)選來(lái)自資產(chǎn)規(guī)模較小(資產(chǎn)凈值居基金公司后1/3陣營(yíng))的公司外(排名第48位)，其余6家公司今年9月末時(shí)資產(chǎn)凈值分別排名60家基金公司的第38名、第13名、第20名、第2名、24名和第40名。 

    WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，信誠(chéng)盛世藍(lán)籌、諾安靈活配置、國(guó)泰金牛創(chuàng)新成長(zhǎng)、嘉實(shí)服務(wù)增值行業(yè)、國(guó)投瑞銀穩(wěn)健增長(zhǎng)、銀河競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)和寶盈資源優(yōu)選分別成立于2008年6月4日、2008年5月20日、2007年5月18日、2004年4月1日、2008年6月11日、2008年5月26日和2008年4月15日。自2009年1月1日以來(lái)截至2011年12月4日，累計(jì)回報(bào)率分別為72.81%、72.38%、70.88%、67.46%、65.71%、65.5%和62.3%。今年以來(lái)截至12月4日，復(fù)權(quán)單位凈值分別增長(zhǎng)了-16.36%、-10.62%、-9.29%、-14.99%、-5.38%、-13.76%和-6.17%。 

    4“平民”旗艦基金落后 

    金聯(lián)寶石墊底 

    WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，58只旗艦基金近3年以來(lái)，平均累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率為44.65%，大幅跑贏(yíng)同期大盤(pán)29.65%水平15個(gè)百分點(diǎn)。其中，43只跑贏(yíng)大盤(pán)，占74.14%。 

    而還有15家基金公司旗下的15只旗艦基金同期回報(bào)率跑輸大盤(pán)，更有4只來(lái)自小規(guī)?；鸸镜钠炫灮饏^(qū)間回報(bào)率低于20%，其中，金元比聯(lián)寶石動(dòng)力基金自2009年1月1日起截至2011年12月4日，累計(jì)回報(bào)率僅為-13.16%墊底58只旗艦基金。 

    《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，上述跑輸同期大盤(pán)的15只旗艦基金中，除大成積極成長(zhǎng)和建信優(yōu)化配置兩只基金來(lái)自大規(guī)?；鸸就?資產(chǎn)凈值位列前1/3)，其余13只基金均出身中小型規(guī)?；鸸?，占86.67%。 

    旗艦基金也能“袖珍” 

    兩“明星”資產(chǎn)不足1億元 

    從規(guī)模來(lái)看，這58只旗艦基金資產(chǎn)管理規(guī)模差異甚遠(yuǎn)。根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上述58只旗艦基金按照9月30日最新份額以及12月4日的最新單位凈值估算，平均最新估算資產(chǎn)凈值為44.37億元。其中，規(guī)模最大的是易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)基金，該基金目前資產(chǎn)凈值估算值約達(dá)189.16億元。具體看來(lái)，易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)成立于2007年4月2日，近3年累計(jì)回報(bào)率為61.98%，今年以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-20.42%。 

    另外，還有2只旗艦基金規(guī)模超越百億元，它們是中郵核心成長(zhǎng)和銀華核心價(jià)值優(yōu)選，其估算最新規(guī)模分別為158.61億元和125.63億元。 

    同時(shí)，也有10只規(guī)模在10億元以下的旗艦基金，最低的為泰信優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)，其估算資產(chǎn)凈值僅為6255.16萬(wàn)元。而估算資產(chǎn)凈值同樣在1億元以下的還有萬(wàn)家雙引擎，其估算最新資產(chǎn)凈值為7811.54萬(wàn)元。 

    此外，估算資產(chǎn)凈值在10億元以下的基金還包括長(zhǎng)盛創(chuàng)新先鋒、銀河競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、天治創(chuàng)新先鋒、金元比聯(lián)寶石動(dòng)力、寶盈資源優(yōu)選、浦銀安盛價(jià)值成長(zhǎng)、國(guó)聯(lián)安優(yōu)勢(shì)和招商大盤(pán)藍(lán)籌。上述基金估算最新規(guī)模分別為1.44億元、1.66億元、2.26億元、4.36億元、4.38億元、6.19億元、7.24億元和7.32億元。 

    旗艦基金掌舵人看2012 

    市場(chǎng)向上為大概率事件 

    展望未來(lái) 2-3 個(gè)季度，年內(nèi)業(yè)績(jī)暫列旗艦基金首位國(guó)投瑞銀穩(wěn)健增長(zhǎng)的基金經(jīng)理馬少章和朱紅裕認(rèn)為企業(yè)盈利基本面將乏善可陳，因此，基于政策層面的主題投資將是尋找超額收益的重要手段。 

    年內(nèi)業(yè)績(jī)躋身旗艦基金前十強(qiáng)的新華優(yōu)選分紅的基金經(jīng)理曹名長(zhǎng)認(rèn)為，2012年上半年，在通脹下行明確、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有底，以及政策趨向于穩(wěn)定和向好的環(huán)境下，前期市場(chǎng)下跌的主要因素將消失，從而市場(chǎng)向上的概率大。